Any monkey can beat the market?! Sebuah refleksi mengenai kehebatan monyet dalam memilih saham

Benarkah monyet mampu mengalahkan pasar?

"Any monkey can beat the market!" Ini merupakan salah satu judul dari sebuah artikel yang muncul di situs ternama Forbes yang ditulis oleh Rick Ferri. Artikel ini juga dipublikasikan di Wall Street Journal pada akhir 2012 dan mengatakan bahwa apabila Anda memberikan sebuah monyet cukup anak panah untuk dilemparkan pada halaman yang berisikan daftar-daftar saham, mereka akan mengalahkan market. Ini berdasarkan sebuah penelitian yang dari hasil simulasi 100 monyet yang melempar anak panah ke daftar saham di surat kabar. Rata-rata monyet tersebut mampu outperform indeks stock market US sebesar 1.7% per tahun sejak 1964.

Outperform indeks saham US sebesar 1.7% sejak 1964 akan menjadikan monyet ini mengalahkan rata-rata kekayaan dari manusia

Faktanya, semenjak tahun 1973, Dr. Burton Markiel, seorang profesor Princeton University mengarang sebuah buku yang berjudul "A Random Walk Down Wall Street" yang menyatakan bahwa "monyet dengan mata tertutup melemparkan anak panah ke sebuah daftar saham dikoran mampu memilih sebuah portofolio yang akan mengalahkan portofolio yang dipilih secara hati-hati oleh para fund manager." Sebagai catatan buku ini salah satu best-seller dan menjadi hit dikalangan pemain pasar modal dunia.

Nah, apabila monyet-monyet dengan mata tertutup ini (sudah monyet, ditutup lagi matanya) mampu mengalahkan pasar, buat apa kita susah-susah untuk belajar berinvestasi. Buat apa kita menganalisa bisnis dari perusahaan tersebut dan menghitung nilai wajar perusahaan bila Anda mampu menyewa seorang monyet untuk memilihkan Anda saham-saham tersebut.

Oke baiklah kita lihat kemampuan monyet tersebut di Bursa Efek Indonesia!

Jenis-jenis investasi yang harus diwaspadai dan klarifikasi terhadap Doddy Partnership

Ditengah kesibukan saya dalam sebulan terakhir ini, saya menemukan 1 situs menarik yaitu situs HowMoneyIndonesia.com. Di dalam situs ini ternyata diulas beberapa konsep-konsep dan investasi yang menawarkan iming-iming cukup tinggi dan resiko yang cukup besar.

Berikut ini daftar artikel dalam situs HowMoneyIndonesia.com yang layak untuk dibaca.

BossVenture

http://howmoneyindonesia.com/2014/03/01/bossventure-indonesia-apakah-bisnis-resmi-atau-penipuan-moneygame/

Beberapa poin penting yang saya dapatkan dalam analisa ini adalah:

1. Perusahaan ini didirikan dikepulauan yang sangat kecil di samudera Pasifik yang bernama Samoa. Mengapa perusahaan yang berskala global didirikan ditengah lautan luas? Alasan utamanya adalah Samoa merupakan negara tax heaven yang memberikan pajak rendah bagi perusahaan-perusahaan asing. 
2. Sangat disayangkan perusahaan tersebut berusaha untuk berkelit membayar pajak di negaranya sendiri. Bandingkan dengan Astra Internasional yang visinya adalah "menjadi aset bangsa". Astra bangga memberikan lapangan pekerjaan bagi bangsa dan membayar pajak bagi negara.
3. Terkait legalitas, berdasarkan surat keputusan BKPM (Badan Kordinasi Penanaman Modal), disebutkan bahwa PT BossVenture menjalankan usaha "portal web" serta "konsultasi manajemen bisnis". PT BossVenture sendiri bukan merupakan perusahaan investasi dan tidak memiliki izin dari OJK. Namun sangat disayangkan berdasarkan informasi dari Investor Relation Unit BKPM, BossVenture ini menyimpang dari ijin awal dikarenakan menghimpun dana dari masyarakat. Menurut pendapat saya, apabila dari niatan awal saja sudah buruk, bagaimana dengan kelanjutannya.
4. Beberapa analisa mengenai konsep bisnisnya dapat dilihat lebih jelas diweb.

MMM Indonesia

http://howmoneyindonesia.com/2012/12/18/mmm-indonesia-arisan-berantai-dari-rusia/

1. Dalam artikel diatas dikatakan jelas-jelas bahwa pada tahun 1994, MMM memulai usaha pyramid scheme atau ponzi. Di masa itu MMM memberikan imbal janji 1000%. Namun bisnisnya tetap berjalan karena di Rusia usaha pyramid scheme adalah usaha yang legal. Sayangnya July 1994 MMM ditutup karena pengelakan pajak. MMM juga berutang antara 50 Milyar - 100 Triliun Rubel (mata uang Rusia) kepada para investornya yang membuat setidaknya 50 orang investor bunuh diri karena uangnya hangus. MMM kemungkinan dinyatakan bangkrut pada September 1997.
2. Setelah dipenjara dari 2003-2007, Mavrodi sang pendiri MMM tidak kapok-kapoknya menghidupkan kembali MMM dengan nama MMM-2011. MMM diluncurkan di India tahun 2011 dan beberapa bulan belakangan MMM Indonesia beroperasi. Lucunya, MMM tetap dapat beroperasi di negara-negara berkembang karena negara-negara maju jelas-jelas menetapkan pyramid scheme seperti ini adalah bisnis terlarang dan ilegal.
3. MMM bukanlah investasi, bukan juga bisnis, bukan juga perusahaan, namun merupakan money game. MMM sendiri sudah me-warning bahwa pyramid scheme ini memiliki risk yang tinggi akan kehilangan uang pada webnya. Kenapa membernya masih berani coba-coba? Sayangnya informasi yang disampaikan dalam bahasa Inggris. Atau sama seperti bungkus rokok, ada peringatan bahaya kematian tapi pura-pura tidak melihat.

Beberapa analisa bagus dari website ini adalah:

- TelexFree (http://howmoneyindonesia.com/2014/02/04/telexfree-mlm-amerika-jadi-bisnis-terlarang-di-brazil/)

- Bisnis online lainnya seperti U-Invest dkk (http://howmoneyindonesia.com/2013/02/05/beberapa-model-bisnis-online-yang-harus-diwaspadai/)

Saya berasumsi yang mendasari akan semua ini adalah keserakahan akan uang dan keuntungan sekejab. Seandainya tau pun, mereka berasumsi bahwa money game akan menguntungkan bagi member-member ditahun-tahun awal. Tindakan ini tidak ada bedanya dengan berjudi. Jika Anda memang ingin berjudi, pergilah ke Las Vegas atau Makau, setidaknya Anda dapat makanan dan minuman gratis! (NB: Joke)

[Bedah Buku] Man of Honor - Kehidupan, Semangat, dan Kearifan William Soeryadjaya

Buku Man of Honor: Kehidupan, Semangat, dan Kearifan William Soeryadjaya

Seandainya ada 1 saja buku berbahasa Indonesia yang bisa saya sarankan bagi Anda sekalian untuk Anda baca, inilah bukunya! Man of Honor: Kehidupan, Semangat, dan Kearifan William Soeryadjaya. Buku ini berhasil membuat emosi saya tercampur aduk ketika membacanya dari awal membuka sampai akhir. Tidak mudah untuk menjadi sesosok William Soeryadjaya. Mungkin kita hanya tahu bahwa William Soeryadjaya adalah pendiri salah satu perusahaan tersukses di Indonesia yaitu Astra International Tbk. Namun sedikit yang tahu bahwa sisi-sisi lain dari pria yang di sapa sebagai Oom William ini.

Mungkin tidak ada yang tahu bahwa Astra International sebenarnya hanya perusahaan kacangan pada tahun 1960-an yang tidak ada hubungannya dengan otomotif. Perusahaan yang nyaris bangkrut berkali-kali ini bahkan dulunya hanyalah perusahaan ekspor-impor yang sangat kecil. Atau mungkin, Astra tidak pernah muncul apabila Oom William tidak masuk penjara dan menemukan Tuhan dibalik jeruji besi tersebut.

[Humour] Pretty Girl, Rich Investor

Pretty Girl (foto diambil dari www.edwinsetiawan.com)

Rich Investor (CEO JP Morgan)

Value investing tidak hanya diaplikasikan dalam pasar modal saja, tapi juga dapat diaplikasikan dalam memilih pasangan hidup. 

Alkisah, ada seorang gadis muda dan cantik memposting tulisan pada sebuah forum terkenal:

Judul: Apa yang harus saya lakukan untuk menikahi seorang pria kaya?

Saya akan jujur terhadap apa yang akan saya katakan disini. Saya berusia 25 tahun. Saya sangat cantik, memiliki gaya dan cita rasa yang tinggi. Saya berharap untuk menikahi seseorang dengan penghasilan tahunan minimal $500 ribu (Rp. 6 Milyar). Anda mungkin berkata bahwa saya materialistis, tapi penghasilan tahunan $1 Juta dipandang hanya sebagai menghasilan kelas menengah di New York. Persyaratan saya tentu tidak tinggi. 

Apakah ada seseorang di forum ini yang memiliki penghasilan tahunan $500 ribu? 

Apakah kalian semua sudah menikah?

Apa yang harus saya lakukan untuk menikahi orang kaya seperti Anda? 

Dari semua yang pernah saya kencani, yang terkaya memiliki $250 ribu, dan tampaknya hal tersebut merupakan batas paling tinggi saya. Apabila seseorang ingin pindah ke perumahan elite di barat New York City Garden, $250 ribu tidaklah cukup.

Saya disini ingin mengajukan beberapa pertanyaan:

1. Dimana biasanya para bujangan kaya berkumpul? (tolong tuliskan nama dan alamat dari bar, restauran, dan gym)
2. Pada usia grup berapa seharusnya menjadi target saya?
3. Mengapa kebanyakan istri dari orang kaya tidak terlalu cantik? Saya bertemu dengan beberapa gadis yang jelek dan tidak menarik, namun mampu menikahi pria kaya.
4. Bagaimana Anda memilih siapa calon istri Anda & siapa yang hanya bisa menjadi pacar Anda? (target saya sekarang adalah menikah)

Ms. Pretty

The Joys of Compounding: Belajar dari kisah Monalisa

Edisi The Joys of Compounding merupakan tulisan-tulisan yang mengilustrasikan kekuatan dari bunga majemuk (compounding). Pada artikel sebelumnya, disebutkan bahwa apabila 100 juta rupiah diinvestasikan selama 50 tahun dengan compound rate sebesar 22% (rata-rata pengembalian tahunan investasi Warren Buffett) akan menjadi 7 Trilyun. Pada edisi-edisi yang nantinya akan diterbitkan setiap bulan pada tanggal 9 ini, kita akan belajar bersama-sama mengenai kekuatan dari bunga majemuk dari kisah-kisah nyata yang diambil dari annual report tulisan Warren Buffett.

Siapa yang tidak mengenal Monalisa? Monalisa merupakan lukisan legendaris karya sang maestro terkenal bernama Leonardo Da Vinci. Monalisa juga merupakan simbol pencetus proses revolusi cara berpikir umat manusia yang selama ini berguru pada kejayaan Yunani dan Romawi. Lukisan legendaris ini dapat menggambarkan seorang wanita cantik yang menjadi idaman, idola, buah bibir yang kekal sampai sekarang. Lukisan ini juga dipercaya menyimpan misteri dan pertanyaan hingga saat ini.

Beberapa beranggapan bahwa Monalisa merupakan lukisan yang menggambarkan sisi lain dari Da Vinci itu sendiri. Ada beberapa pihak yang menyatakan bahwa Monalisa merupakan gambaran dari seorang wanita yang bernama Lisa Gerardini, istri dari seorang pedagang sutera dari Florentine. Namun siapa sangka, Warren Buffett menggunakan Monalisa sebagai salah satu contoh yang menggambarkan betapa pentingnya bunga-berbunga.

Value Investing 101: Belajar menghitung dan memprediksi rata-rata pertumbuhan (Growth Rate)

Edisi Value Investing 101 merupakan artikel singkat yang menceritakan dasar-dasar berinvestasi dengan prinsip-prinsip value investing. Diharapkan dengan membaca Value Investing 101, Anda mendapatkan pengetahuan dasar mengenai cara berinventasi yang baik dan benar.

Hal yang membedakan berinvestasi pada deposito atau obligasi dengan berinvestasi pada perusahaan adalah GROWTH. Untuk memahami lebih lanjut, marilah kita lihat studi kasus berikut ini.

Peter Lynch: 10 nasihat dari manajer investasi terbaik di dunia

Hanya segelintir orang mampu menggandakan uang Anda dalam waktu kurang 3 tahun. Namun melakukan hal tersebut secara konsisten selama 13 tahun adalah hal yang menakjubkan!

Perkenalkan, mantan manajer investasi dari Fidelity Magellan Fund, Peter Lynch.

Peter Lynch memulai karirnya sebagai manajer investasi di Fidelity Magellan Fund pada tahun 1977. Pada akhir 1990 di mana Lynch memutuskan untuk berhenti karena alasan supaya lebih dekat dengan keluarganya, dia mencetak rekor pengembalian tahunan sebesar 29.2%. Apabila Anda menanamkan uang $10,000 saat awal Peter Lynch masuk, maka 13 tahun kemudian uang Anda akan menjadi $280,000 atau naik 28 kali lipat! Ketika membandingkan dirinya dengan Warren Buffett, dia berkata:

And Warren Buffett, the greatest investor of them all, looks for the same sorts of opportunities as I do, except that when he finds them, he buys the whole company.

Di artikel kali ini, kita berkesempatan untuk sedikit belajar dari prinsip-prinsip yang Peter Lynch miliki. Berikut ini 10 saran investasi terbaik dari manajer investasi terbaik juga di dunia (dikutip dari website wealthlift):